Diciembre de 2023 no solo ha sido el cierre de un mes, sino el culmen de un año excepcional para Volatility Portfolio.
Con un rendimiento del +3.06%, hemos demostrado nuestra capacidad para superar los desafíos de un mercado vigoroso, donde el SPY alcanzó un +4.14% en el mismo período.
Los resultados obtenidos en el 2023 no son solo un logro numérico, sino la confirmación de un sistema exitoso alejado del análisis técnico, basado única y exclusivamente en métricas de volatilidad con un enfoque cuantitativo.
Rendimiento en Diciembre
El viaje en diciembre refleja la habilidad de Volatility Portfolio para capitalizar en un mercado de baja volatilidad, algo que hemos experimentado desde octubre-noviembre.
Las operaciones en QLD y SPHD, mantenidos durante casi dos meses, han sido clave en el éxito de Volatility Portfolio.
Estas posiciones no solo generaron retornos significativos, sino que me enseñaron cómo de importante es la paciencia, cuyos frutos pueden marcar una diferencia clave.
Desempeño de diversas estrategias
Algunas estrategias como Condor Conquerors y The Wheel of Premium enfrentaron desafíos y son las únicas estrategias de Volatility Portfolio que no lograron superar al SPY.
No obstante, la estructura de nuestro portfolio, que asigna menor peso a estas estrategias, nos permitió mantener un rendimiento consistente y alineado con los meses anteriores.
Por otro lado, Volatility ETF se posiciona como la estrategia con el mejor rendimiento.
Por último, las estrategias más jóvenes, Broken Winged SPX y Short Volatility Options, también con menor peso, ofrecen rendimientos prometedores.
Rendimiento Anual y Comparativa con SPY
Al cerrar el año, Volatility Portfolio se destaca con un retorno total del +17.42%, superando ligeramente al 16.01% obtenido por el SPY.
Este rendimiento refleja la eficacia de esta estrategia y la gestión eficaz del portfolio desde su inicio en abril de 2023.
En Volatility Portfolio, no solo nos enfocamos en el retorno, sino también en la gestión del riesgo, un aspecto crítico en todo momento.
Volatility Portfolio ha logrado marcar una diferencia significativa en términos de drawdown, con un máximo de -3.31% comparado con el -8.68% del SPY desde abril de 2023.
Este logro demuestra la efectividad a la hora de proteger el capital incluso en momentos de incertidumbre del mercado, con solo un mes en negativo para Volatility Portfolio en 2023, frente a los tres meses consecutivos en negativo del SPY.
Conclusiones y Perspectivas
El año 2023 ha sido un periodo de aprendizaje, crecimiento y éxito para Volatility Portfolio. Este enfoque basado en la diversificación y la gestión del riesgo ha demostrado ser una estrategia ganadora.
Mirando hacia el futuro, sigo comprometido en mejorar y adaptar estas estrategias para seguir ofreciendo un rendimiento sólido y una protección robusta del capital en cualquier escenario del mercado.