El capital se asignó de la siguiente manera en el mes de mayo del 2023:
Conclusiones
A pesar del buen resultado de abril y del gran retorno obtenido en este mes de mayo con un 3.25%, muy superior al obtenido por el S&P 500, considero que no es momento de relajarse.
Hay un par de factores de los cuales no me siento orgulloso y en los que he de trabajar.
Riesgo demasiado elevado en Broken Wing Volatility. Actualmente, arriesgo el 1% del capital total por operación. Lo cierto es que no me siento cómodo arriesgando esa cantidad, al formar parte de mi estrategia más especulativa y a más corto plazo (menos de 30 DTE por lo general). Hay momentos en los que puede haber 2 o 3 operaciones abiertas a la vez a 5-7 DTE de diferencia entre ellas. Por lo tanto, he decidido cortar a la mitad el riesgo individual para esta estrategia, pasando del 1% al 0.5%.
Calendar Spreads suboptimizados en Condor Conquerors. Aunque tanto el Calendar Spread sobre TLT como sobre SPY han cerrado con break-even y profit respectivamente este mes, estoy convencido de que, si en lugar de Calendar Spread hubiesen sido Iron Condor, los resultados habrían sido bastante mejores. Aunque ambas estrategias sean neutras, la primera se posiciona con Long Vega mientras que la segunda lo hace con Short Vega. Por lo tanto, la idea es abrir Calendar Spread cuando la volatilidad es baja. ¿Qué no he hecho del todo bien? Si bien he abierto ambas operaciones con niveles de volatilidad medio-bajos, no he tenido en cuenta el rango percentil de sus respectivas métricas de volatilidad. Y resulta que, en el caso del Calendar Spread sobre TLT, lo hice cuando el rango percentil de VXTLT era elevado (72). Por lo tanto, a partir de ahora, voy a fijarme también en el rango percentil.
