El pilar central de mi portfolio es la estrategia Penta Core, con el 40% del capital asignado. Dicha estrategia va con la tendencia general del mercado, en mayor o menor medida. Y se adapta de manera efectiva tanto a mercados alcistas como bajistas.
No obstante, gran parte del tiempo, el mercado se encuentra en un estado de confusión, moviéndose lateralmente sin una dirección clara. Y lo mejor de todo es que este escenario nos brinda una oportunidad increíble para obtener beneficios sustanciales.
Y ese el el motivo por el que hoy quiero compartir la estrategia Condor Conquerors que he estado utilizando en mi propia cartera y que ha demostrado ser bastante exitosa.
¡Hablemos de trading no direccional con Opciones!
Permíteme empezar explicando qué implica exactamente el trading no direccional. Básicamente, se trata de establecer estrategias que no dependen de la dirección del mercado para generar beneficios. En lugar de tratar de predecir si un activo subirá o bajará, nos enfocamos en aprovechar la volatilidad y la falta de movimiento en el precio.
Si te interesa, puedes encontrar los resultados de mi estrategia Condor Conquerors y los motivos de entrada y salida de algunas operaciones en el siguiente enlace.
En cuanto a la asignación de capital, he destinado el 30% de mi capital total a Condor Conquerors. Esto me permite tener una porción significativa de mi cartera dedicada a estrategias que pueden ser rentables incluso en mercados laterales o con poca tendencia.
La estrategia principal de Opciones que utilizo es el Iron Condor, aunque también hay lugar para Strangles y Calendar Spreads. Básicamente, estamos apostando a que el precio del activo se mantendrá dentro de un rango específico durante un período de tiempo determinado, mientras nos aprovechamos del paso del tiempo y los cambios en la volatilidad para obtener ganancias.
Un aspecto fundamental en el trading no direccional es la selección de activos.
Es esencial evitar elegir activos altamente correlacionados entre sí.
En mi caso, he elegido cuidadosamente cinco activos que tienen una baja correlación entre ellos. Estos activos son SPY, GLD, TLT, XLU y Euro FX Futures. Al seleccionar activos con una correlación baja o negativa, aumentamos nuestras posibilidades de que al menos algunos de ellos se muevan en la dirección que necesitamos para obtener ganancias.
Y por último, es importante destacar que asigno una cantidad de capital diferente a cada uno de los activos anteriores. Aquí es donde entra en juego la fórmula de Kelly Criterion.
Kelly Criterion es una fórmula utilizada para determinar el tamaño óptimo del trade o la asignación de capital en una operación, teniendo en cuenta la relación riesgo-recompensa. Me he basado en esta fórmula para asignar de manera inteligente mi capital a cada activo y estrategia de opciones, maximizando así mis posibles ganancias.
Es decir, no voy a asignar el mismo capital a un Iron Condor sobre SPY que a un Strangle sobre XLU, por poner un ejemplo.
En resumen
Las operaciones no direccionales son una estrategia emocionante y efectiva para diversificar mi cartera de trading.
Con la combinación adecuada de estrategias de opciones como 1) Iron Condor, Short Strangles y Calendar Spreads, junto con 2) una selección cuidadosa de activos y una asignación de capital basada en 3) la fórmula de Kelly Criterion, puedes aumentar tus posibilidades de obtener ganancias consistentes en mercados laterales, y moderadamente alcistas o bajistas.
¡Buena suerte en tus operaciones no direccionales y que los beneficios estén siempre de tu lado!