En esta ocasión, voy a presentarte The Wheel of Premium, la última de las fascinantes estrategias de mi cartera. Se trata de una variante de la famosa estrategia llamada «The Wheel».
Después de haber visto las estrategias Penta Core y Condor Conquerors, prepárate para conocer cómo funciona esta estrategia de opciones y cómo puede ayudarte a aumentar tus ganancias mientras disfrutas del paseo. ¡Agárrate fuerte y vamos allá!
The Wheel es una estrategia de opciones que combina la venta de opciones put en acciones o ETF con la venta de opciones de tipo call en ese mismo subyacente. Esta estrategia es como montar en una rueda de la fortuna: llena de giros y vueltas, pero emocionante y potencialmente rentable.
En «The Wheel», cuando hablamos de vender una opción put, debemos destacar que no se trata de una naked put. En su lugar, estamos hablando de una cash-secured put.
Entonces, ¿qué significa esto? Al vender una cash-secured put, debes tener suficiente efectivo en tu cuenta para respaldar la compra del subyacente en caso de que la opción sea ejercida. Esto proporciona un nivel de seguridad y protección para ti como vendedor de la opción.
Aquí está el truco: comienzas vendiendo una opción put con un precio de ejercicio ligeramente por debajo del precio actual de la acción o ETF. Si el precio de la acción cae por debajo del precio de ejercicio antes de la fecha de vencimiento, el comprador de la opción ejercerá su derecho a vender la acción a ese precio. Pero, ¿qué pasa si se te asignan las acciones? Bueno, en ese caso te convertirías en el orgulloso propietario del subyacente a un precio más bajo. ¡Es como ganar un premio en la rueda de la fortuna!
Pero espera, eso no es todo. Si la opción de venta expira sin ser ejercida, habrás ganado la prima de la opción vendida. Ahí es donde la rueda sigue girando. Si no se te asignan las acciones, puedes repetir el proceso vendiendo una opción de put sobre las acciones o ETF que te gustaría poseer, repitiendo el proceso.
Ahora, aquí viene la parte interesante de este viaje en «The Wheel». Después de haber sido asignado con el short put, abres un strangle. Esto significa que vendes una nueva cash-secured put con un precio de ejercicio por debajo del precio actual de la acción y también vendes una opción call con un precio de ejercicio por encima del precio actual del subyacente. Es como añadir una vuelta adicional a la rueda de la fortuna.
Pero, ¿qué sucede si el strangle asigna nuevamente el short put? Bueno, en ese caso te encontrarás con 200 acciones del subyacente.
Para mantener el equilibrio en esta rueda de la fortuna, abres 2 short calls. Esto significa que vendes dos opciones calls con precios de ejercicio por encima del precio actual del subyacente. Si el precio de la acción sube y las opciones de compra son asignadas, las acciones serán entregadas y volverás al punto de partida para seguir disfrutando del viaje.
Por otro lado, si el strangle no se asigna, puedes abrir un nuevo strangle y repetir el proceso. ¡Es como subirse a la rueda de la fortuna una y otra vez para obtener más diversión y oportunidades de ganancias!
Ahora, aquí hay una cosa importante a tener en cuenta. Si se asigna la opción call del strangle, se entregarán las 100 acciones y volverás al punto de partida para comenzar de nuevo. ¡Es como volver a la base y esperar el siguiente giro de la rueda de la fortuna!
Ahora, una advertencia justa antes de que saltes al asiento del conductor en esta emocionante rueda de opciones. Aunque «The Wheel» puede parecer emocionante y lucrativa, recuerda que el trading con opciones implica riesgos significativos. Haz siempre tu propio análisis antes de decidir comprometer tu capital.
Es esencial tener un buen conocimiento del mercado, comprender cómo funcionan las opciones y estar preparado para asumir riesgos asociados con el trading. Además, considera utilizar técnicas de gestión de riesgos y diversificar tus posiciones en diferentes acciones o ETFs para mitigar cualquier impacto negativo.
En resumen, «The Wheel» es como montar en una rueda de la fortuna llena de oportunidades de ganancias. Vendes opciones put y call en acciones y ETF que te gustaría poseer, y disfrutas del paseo mientras generas ingresos recurrentes.
¡Buena suerte, compañero trader!