Rendimientos mensuales
| Volatility ETF | Condor Conquerors | Wheel of Premium | Broken Winged SPX | Short Volatility Options |
|---|---|---|---|---|
| 6.15% | 4.43% | -0.16% | 5.85% | 10.40% |
Rendimiento total
| Volatility Portfolio | SPY |
|---|---|
| 5.59% | 5.22% |
Conclusiones
Este mes cierra con broche de oro, registrando un rendimiento impresionante de 5.59% en Volatility Portfolio, superando al SPY que obtuvo un 5.22%. Un hito que marca un nuevo máximo mensual e histórico para Volatility Portfolio, con un retorno del 23.23% en 11 meses y un drawdown del -3.31%.
Nueva orientación a partir de marzo de 2024
Mirando hacia el futuro, desde marzo de 2024, Volatility Portfolio tomará un rumbo más enfocado en estrategias neutrales de opciones. Esto implica que Volatility ETF, aunque seguirá siendo un componente clave, no dominará el escenario de nuestra cartera global como hasta ahora.
Evolución basada en el rendimiento
Tras un periodo de prueba de 6 meses y con un 5% asignado a la estrategia Broken Winged SPX, estoy listo para aumentar su participación. Su rendimiento estelar del 13.14% y un drawdown mínimo de -0.38% (frente al -8.68% del SPY) justifica que su peso en la cartera se duplique a partir de marzo.
Innovación con nuevas estrategias
Además, estoy innovando con dos nuevas estrategias que actualmente están en fase de pruebas, cada una con un 5% de asignación de capital:
- Una se centra en los earnings, utilizando estrategias no direccionales como long straddles y/o calendars.
- La otra se basa en trading neutral del SPY con opciones a largo plazo (3-5 meses).
Composición actualizada de Volatility Portfolio
Con estos cambios, la estructura de Volatility Portfolio se renueva para seguir maximizando rendimientos y gestionando los riesgos de manera efectiva.
Operaciones
Volatility ETF
| Ticker | Entrada | Salida | Portfolio P/L % |
|---|---|---|---|
| SMH | 22/1 | 5/2 | 1.40% |
| GLD | 5/2 | 6/2 | 0.15% |
| QLD | 16/1 | 2/9 | 2.27% |
| BITO | 22/1 | 2/9 | 2.83% |
| DDM | 19/1 | 13/2 | 0.67% |
| SPHD | 9/2 | 13/2 | -0.09% |
| SVXY | 9/2 | 12/2 | -0.40% |
| BITO | 12/2 | 16/2 | 0.65% |
| SMH | 7/2 | 20/2 | 0.07% |
| SVXY | 16/2 | 20/2 | -0.45% |
| QLD | 12/2 | 20/2 | -0.91% |
| DDM | 16/2 | 20/2 | -0.27% |
| GLD | 20/2 | 23/2 | 0.18% |
| GLD | 26/2 | 27/2 | 0.06% |
Volatility Options
Condor Conquerors
| Ticker | Estrategia | Entrada | Salida | Portfolio P/L % |
|---|---|---|---|---|
| /6E | Iron Condor | 26/1 | 20/2 | 1.30% |
| GLD | Iron Condor | 23/1 | 21/2 | 1.01% |
| XLU | Strangle | 17/1 | 21/2 | 1.05% |
| TLT | Iron Condor | 19/1 | 23/2 | 1.06% |
Wheel of Premium
| Ticker | Entrada | Salida | Detalles | Portfolio P/L % |
|---|---|---|---|---|
| VXX | 2/2 | 16/2 | – Cash-Secured Put @ 14.5 – Covered Call @ 13.5 | -0.79% |
| VXX | 16/2 | 23/2 | – Cash-Secured Put @ 14 | 0.63% |
Broken Winged SPX
| Ticker | Entrada | Salida | Portfolio P/L % |
|---|---|---|---|
| SPX | 17/1 | 22/2 | 5.85% |
Short Volatility Options
| Ticker | Estrategia | Entrada | Salida | Portfolio P/L % |
|---|---|---|---|---|
| VXX | Bear Call Credit Spread | 16/1 | 2/2 | 1.63% |
| VXX | Long Put | 16/1 | 2/9 | 5.52% |
| VXX | Bear Call Credit Spread | 22/1 | 2/9 | 2.35% |
| VXX | Broken Wing Butterfly | 2/2 | 16/2 | 2.20% |
| VXX | Bear Call Credit Spread | 29/1 | 16/2 | -3.02% |
| VXX | Bear Call Credit Spread | 5/2 | 23/2 | 1.71% |